Saturday, March 11, 2023

矽谷銀行倒閉的看法和對我們的影響

 

這件黑天鵝事件還在快速發展中,作為科技從業員, 我想就目前情況分享對矽谷銀行倒閉的看法和對我們的影響。像往常一樣,本文不是任何財務建議。

在加密貨幣友好的銀行 Silvergate 倒閉後不久,另一家初創公司友好的銀行: 矽谷銀行 Silicon Valley Bank (SVB) 也相繼倒閉了。

SVB 是一家位於矽谷, 已有 40 多年歷史的銀行, 不少家喻戶曉的初創科技公司都曾或多或少地與 SVB 打過交道 (我在矽谷時所創辦的公司也用上他們的服務)。

SVB 也是風險投資和私募股權公司的主要貸款人,根據該公司在 2022 年的年度報告,這些基金約佔其銀行業務組合的 56%。

除了貸款服務,SVB 還為初創行業的富有企業家提供私人財富管理服務。

若然SVB是那麼厲害, 那麼,是什麼導致了它的突然死亡,對我們又有什麼影響呢?

SVB的死因, 大概是由三重打擊所導致:

1. 2021 年,SVB 持有價值 US$189B 的存款。但是,它將 US$91B 投資於 HTM(Held to Maturity, 持有至到期)的金融產品上,長期收益率為 1.63%。

2. 由於加息而導致的科技市場崩潰,SVB 的私人投資組合遭受了 US$16B 美元的未實現損失,儘管這些損失尚未在賬面上確認。

3. 融資市場相對於2021 / 2022 年急速枯竭,初創公司對資金的流向, 提取多於存入。

結果,SVB 被迫以 US$91B 為抵押借款, 以維持其資本充足率。然而,這產生了一個問題,因為銀行以 ~5% 的利率借款(截至撰寫本文時),而收益率僅為 1.63%。

為了彌補 ~3.37% 的利息缺口,SVB 發行了 US$3B 的股票,並以相當大的損失出售了 US$21B 的債券組合,以支撐其流動性。此舉引來了賣空的投機和機會主義者, 在配合社交傳媒打手的攻勢下, 引發銀行擠提,導致其關閉。

鑑於 SVB 資不抵債, 很快就被美國政府(FDIC)接管,我個人預計, 兩大影響即將浮現:

1. 在數千億無擔保客戶存款的不確定情況之下,很大部分風險初創和私人投資市場的生態系統可能會被凍結(FDIC 僅向每位存款人提供只有達 25 萬美元的保險,並提供預付股息和無擔保全額還款的接管證書)。若然星期一開市時, 美國政府對事件的取態是冷漠及不施以援手, 眾多創投交易可能會像核彈爆炸後的零小時那樣完全停頓。

2. 初創公司(包括 web2 和 web3)遭受部分或全部資金封鎖(Circle 的 USDC 脫鉤事件為例),無法調動募集或託管資金、無法發放工資或提取信貸額度,後果對初創企業而言, 可能是毀滅性的。

回顧一下,就目前的情況, SVB 的倒閉, 將限制高淨值天使投資者 / 風投 / 私募股權 / 初創企業動用和提取關鍵資金,並可能對整個科技食物鏈造成連鎖反應,最終拖累整個股市和全球經濟。

這件黑天鵝事件, 讓我想起了雷曼時刻,希望美國政府會出手救市,盡力修補他們自己所創造的殘局, well, 但只有時間才能證明一切…

Sunday, March 5, 2023

如何釋放一張50港元鈔票的潛力?

 


那天我在油麻地(香港一個友好的地道平民區)和朋友喝咖啡。在彌敦道附近的一條小街上,我發現一位小販創業家(如果不是 90 多歲的話,大概也有 80 多歲了)賣 Deung Deung Tong(啄啄糖,一種在香港和粵語區還可以發現的本地甜食)。興奮之餘,我決定走過去給自己買一包品嚐和回味。

剛走近小販創業家身邊的時候,一位中年女士忽然搶先擋在了我的面前。退後一步等待輪候時,我無意中聽到了小販創業家與中年女士的對話:

女士問:“你賣的啄啄糖多少錢?” 

小販創業家回答:“小姐,30元一包。”

女士說:“我出價 40 元買 2 袋,要不然我就離去! Take it or leave it!”

小販創業家嘆了口氣,道:“好吧好吧,今天早上到現在我一包子都沒賣出去,就給你來一個大減價吧!”

女士從小販創業家手裡接過兩個袋子,臉上帶著有點兒輕視的笑容離開,好像是她 “討價還價” 的勝利。

然後,你猜猜 what happened next? 

女士踏進了一輛停在小街上的 Maserati Quattroporte(來自意大利的豪華轎車),大概是 trofeo 系列,開往彌敦道離去。

這種場景在香港這樣複雜的大都市可能很常見,但當我們把所有的片段拼接在一起時,看著還是很痛苦。

我的觀點是,為什麼一些所謂 “富人” 的同理心可以是絕對清零?為什麼他們可以在自己的生活方式上如此慷慨,卻毫不關心我們社會辛勤工作的一群?

無論如何,to finish off this story, 我用了50港元的鈔票從小販創業家那裡買了一袋啄啄糖,並告訴小販創業家保留零錢, keep the change。

別誤會,我遠沒有那位豪花百萬買豪車的女士那麼“慷慨”,我也不相信為名而做的假慈善,但我尊重小販創業家付出的時間、精力和自力更新的創業熱情和堅持,並將他的份兒貢獻給我們的社區。

在有些 “有錢人” 的眼裡,我多花了錢買啄啄糖可能看起來很蠢,但我內心深處知道,我的50港元鈔票中的每一分錢現在都得到了很好的利用。

我不僅對這筆交易感到高興和滿足,還讓我更有動力去努力工作,為自己和生活中遇到的每一位有緣人一起創造財富和快樂。


Tuesday, August 23, 2022

什麼比那些二十萬一個月的販賣人口工作機會更糟糕?

 https://techcrunch.com/2022/08/23/apple-car-xpeng-trade-secrets/


在香港仍在經濟衰退中復甦的同時,每個人都在努力維持生計。


一方面,我們聽到很多令人難以置信、每月 20 萬港元在緬甸、柬埔寨、老撾和泰國的 “工作機會”。  另一邊廂,一些求職者不惜一切代價,通過竊取前雇主的知識產權來為自己創造競爭優勢,從而為自己找到一份高薪的工作。


根據 techcrunch 的報道(見附件),一些前 Apple 和前 Telsa 員工,在申請到競爭公司提供的高薪工作時,隨身攜帶了前公司的機密資料。


關於這種求職行為,百樂有 3 點要分享:


首先,無論僱員或雇主在哪個地方管轄下,這種行為都是完全違法的!


其次,從招聘公司的角度來看,如果他們對你帶來的商業秘密感興趣,並且確實因此而僱傭了你,那麼招聘公司也可能會遇到法律問題。


第三,正如我在之前的分享中提到的,許多不道德的公司都在假裝招聘,以從求職者那裡獲取免費的市場情報。他們的目標是欺騙和利用貪婪和不道德的求職者,替他們竊取商業機密!


正如我在《財務自由速成法》一書中提到的,為他人工作的目的是深入了解行業,並確定未開發的需求,然後構建創新的解決方案,以提高市場效率。


替別人打工並不代表在尋找另一份工作或開展自己的新業務時,可以帶走前雇主的商業秘密或知識產權。


竊取商業機密不僅違法,而且違反了建立對我們社會和國家長遠發展的基本信任和承諾!


Monday, July 11, 2022

老千在經濟下行周期的職場騙局

 老千在經濟下行周期的職場騙局


在聯儲局狂加息和經濟下行期間,收到不少垃圾短信廣告,內容離不開時薪高得離譜的 freelance 工作。有一定社會經驗的讀者們,都能看穿這是徹頭徹尾的低級騙局。


然而,你有沒有想過類似的騙局或虛假工作機會,會發生在職場食物鏈的較高層次呢?


百樂所指的,是高級工程師或名牌企業的管理階層等職位,每年總薪酬超過 30 萬美元(約每月 20 萬港元以上)類別的工作。


在這類型的騙案中,公司可能是真的,但工作機會卻是假的。更甚者,公司根本就不存在,更不用說那高薪的工作職位和優厚薪酬了。


但你或會問:“為什麼?”


為什麼騙徒要費心思在就業市場上,通過網上招聘服務,創造那些高薪厚職的假工作?


答案其實非常簡單明了:


拿取市場情報,和滲透競爭對手的運作


商業世界是殘酷的,不道德的事情每秒都在發生。每天都有很多不良分子試圖通過各種形式的騙局,從我們身上榨取價值。


騙徒或商業機會主義者,以高薪厚職作為招來,目的只是為了從您現有的雇主那裡,獲取市場情報和進行商業滲透工作。


如本文所附的 Axie Infinity 案件為例,案件中的騙子(和所虛構出來的公司),根本無意僱用受害人,他們只想從受害人現有的雇主或其工作經驗那裡,獲得免費諮詢或內幕信息。


老千會在這經濟下行周期,頻頻利用這類型的方法犯案或騙取商業情報,希望大家提高警覺,不要墮入這些職場陷阱之中。

Thursday, May 19, 2022

加權平均下行投資法和持久堅實的人際關係


本貼文不含任何投資意見,純粹個人分享。


一直有 follow 我 Patreon (https://www.patreon.com/100happysouls)  的朋友和前天有收看葳葳 YouTube 訪問分享 (https://youtu.be/wJ54BexVqTE) 的網友,大概都對我常用的加權平均下行投資法 Weighted Dollar Cost Averaging Down (WDCAD) 不會陌生,就是說,只要優質的投資項目每下降一定的百分比,我就會逐漸遞增地吸納這優質的投資項目。


但如這優質投資項目是在上漲周期的話,我就絕不加追。


有些人質疑我的方法是抓住落下的刀 (catch the falling knife), well, 我不這麼認為。


為什麼?


這裡的關鍵詞是 “優質的投資項目”。只要團隊、產品/服務和市場是堅實和在不斷優化,我不認為這是一把墜落的刀。


恰恰相反,這是一個可買入增持的機會。


同樣的理念,也適用於個人和從商關係。


在我生命中遇到的人,良莠不齊, 但只要他/她們是正直、感恩、謙遜、善良和勤奮的人,他/她們就是上天賜予給我短暫生命中的禮物,我會盡力幫助他/她們找到成功和快樂。


他/她們的情況越糟糕,我就會投入越多的資源來幫助他/她們重回正軌。


為什麼?


這裡的關鍵詞是 “正直、感恩、謙虛、善良和勤奮”。


我真的相信,一個善良而堅實的人,會在逆境中重新振作和進步起來,並把同樣的理念,傳揚開去,創造更多的快樂和財富,給予身邊的人。


在困難時期互相幫助和扶持的高質朋友,與他/她們所建立出來的關係,很大可能是可以長期(甚至終身)依靠的人際關係。


人生中,有緣相會,有份相助,人生一大樂事也。


Wednesday, March 23, 2022

給我親愛的讀者的溫暖信息

親愛的讀者,過去幾年香港發生了很多變化。 我將我的大部分文章移到了 patreon,對於最新和有爭議的文章,請隨時訪問我的 patreon:

https://www.patreon.com/100happysouls

同時,我將繼續通過您正在閱讀的網站發布無爭議的文章。

如果您是現有的 100happysouls.com Academy 會員,請直接通知我進行 patreon 過渡。

祝您有愉快的一天,愉快的閱讀:) -baile

Thursday, January 6, 2022

世紀大騙案中的 “Fake it till you make it” , 到底是什麼意思?

 世紀大騙案中的 “Fake it till you make it” , 到底是什麼意思?


鑑於Theranos造假案的終審判決正式出爐,我想簡單分享一下背後鮮為人知的矽谷點滴。


對於那些沒有留意這個龐大詐騙案的朋友,簡單地說,血液檢測初創公司 Theranos 的創始人 Elizabeth Holmes 撒謊,將她那從未真正奏效的 “革命性” 指尖採血技術,變成一個欺騙投資者的複雜騙局(籌集/騙取了約 10 億美元)。


在矽谷,我們有句俗語: “Fake it till you make it”,通常用來形容成功高科技企業家的卑微出身。


很多人誤解了它的意思,認為必須對人撒謊才能成功。


這實際上不是 “Fake it till you make it” 的意思。


請允許我解釋一下...


創業是非常困難的,作為一名創業者,我們經歷過數不盡的人生低谷。所以,我們需要不斷告訴自己,為了理想,為了明天的生存,我們可以做到。


正正是這種自我實現的預言,塑造了 “Fake it till you make it” 這句話的威力。


而 “Fake it” 的那部分,實際上,是來自對自己信念的現實肯定,有點兒像對自己未來成功的期票,而並不代表要從事任何詐騙或與事實不符的商業或個人行為。


成功的人生,其實也跟從着類似的方式運作,我們必須相信自己,才能夠釋放我們內在的潛力,真正成為我們與生俱來的人,亦即是 “fake it till you make it” 這 “make it” 的真正意思。


與其從字面上理解 “Fake it till you make it” 這句話,希望大家現在都明白背後的真正含義,就讓我們將箇中的智慧,應用到我們自己的生活中,創造充實和精彩的人生  🙂


Reference:

https://youtu.be/FurGeefL-LI